Какво привлича търговците на борсово търгувани фючърсни пазари?

Обменните фючърсни пазари саВиртуални платформи, на които се търгуват специални договори - фючърси и опции. Тези инструменти също се наричат ​​деривати или деривати, защото идват от някакъв актив.

Например, на фондовия пазартърговията с акции на определено дружество и спешните - фючърси и опции за тези акции. Деривативните инструменти имат определен период на изпълнение. Следователно пазарите, на които се търгуват, се наричат ​​спешни. По отношение на обемите на търговията, фючърсните пазари отдавна преодоляха класическите такива, тъй като дериватите имат значителни предимства пред акциите.

Ефектът на "рамото"

Деривати - договори с отложено плащане. За да купите фючърси днес, не е нужно да плащате пълната си цена. Когато отворите позиция, борсата ще блокира само определена сума в сметката на търговеца - гарантираната гаранция. Размерът му зависи от инструмента и текущата пазарна ситуация, но обикновено пада в рамките на 5-20% от стойността на договора. Оказва се, че търговецът може да работи със сума, която е няколко пъти по-висока от собствените му средства. Това означава да се търгува с "рамото". Например пазарът на деривати на фондовата борса в Москва позволява да се търгуват деривати върху сини чипове с "рамо" 1: 7. Фючърсите на индекса RTS се търгуват с максимално "рамо" 1:10, а договорите за валутни двойки - 1:14.

Такъв механизъм за отпускане на заеми съществувана фондовия пазар, но се реализира за сметка на привлечените средства. Следователно брокерът определя условията си. По този начин, размерът на "рамото", като правило, не надвишава 1: 2, и такса се начислява за предоставянето на такъв заем. А фючърсният пазар позволява на търговеца да използва по-голямо "рамо" безплатно.

Широка гама от инструменти

Друг глобален плюс на фючърсните пазари -разнообразие от инструменти за търговия. Както базовия актив на фючърси и опции може да действа като ценни книжа, валутни двойки, борсови индекси, лихвени проценти, индикатори на волатилността (темп на изменение на цените на активите), стоки - метали, енергия и селскостопански продукти. И търговията с тях не означава, че доставката на един актив, като например нефт, зърно или валута. Търговците могат да отворят позиция да се възползват (загуба или печалба) и до датата на изпълнение на договора, за да се направи обратна транзакция.

Пазарът на деривати на Московската фондова борса предлагатърговци повече от 60 инструменти за търговия. Вярно е, че повечето от тях все още не са добре развити. Но производни в Русия имат много кратка история, а може би и в "златния век", което тепърва предстои. Въпреки това, сега на руския пазар на фючърси и опции върху паричния поток е почти 2 пъти по-висока, отколкото на фондовия пазар.

Ниски такси

Малките комисионни са другикоято отличава пазара на деривати. Борсата и брокерът начисляват фиксирана такса за всеки закупен или продаден договор. На първо място, това е от значение за търговците, които извършват много сделки по време на търговската сесия. При прилагането на такава стратегия по отношение на акциите комисионите поемат лъвския дял от печалбата. Или значително увеличаване на загубата. Докато на много пазари на деривати за сделки, извършвани вътре, се установяват понижени борсови и брокерски комисионни.

Ограничаване на щетите

На пазара на място участниците ограничаватразмера на риска по сделката, излагайки стоп-поръчките. Въпреки това, поради "пропадане" на цената при силни движения, а също и по технически причини, тяхната производителност не може да бъде гарантирана 100%. Много търговци знаят колко може да донесе "спирка", която не работи навреме. В същото време спешните пазари предоставят възможност за пълно покриване на подобни проблеми. За тази цел се използват опции, често във връзка с фючърси или позиции за базовия актив. Поради спецификата на опцията, купувачът не може да загуби повече от сумата, платена за него. Поради това е възможно стратегията да се струва с предварително определено ниво на загуба и потенциал за растеж на печалбата.

Способността да печелите във всяка ситуация

Както знаете, когато търгувате с акции, можете да получитепечелят само от движението на цените в благоприятна посока. В този случай търговецът се нуждае не само от познаване на пазара, но и от изчакване на силен ход. Но спешните пазари предоставят възможност за изграждане на стратегии, които имат потенциал за печалба във всяка пазарна ситуация. Например тези, които могат да генерират приходи със силна промяна в цената на базовия актив независимо от посоката. Такива стратегии се прилагат в очакване на излизането на резониращи новини, публикуването на докладите на емитентите и в други случаи. Или, напротив, можете да спечелите от факта, че цената на актива за дълго време е почти на място. Можете да поставите върху растежа или падането на определена компания, но на целия пазар. Или печелят от арбитраж между цената на един актив на фондовия пазар и фючърсите върху него - по спешност. Освен това, чрез отваряне на позиции на деривати срещу позиции върху базовия актив можете да ги предпазите от риск (хеджиране) с отрицателни очаквания. Фючърсите и опциите ви позволяват да изградите много различни стратегии.

С компетентно боравене с дериватиинструмент търговец открива огромни възможности за печелене и защита на техните активи. Все пак не трябва да забравяме високите рискове, които произвеждат дериватите, когато ги използват безмилостно. На първо място, това се отнася до спекулативни операции. В края на краищата, благодарение на "рамото" ефект, не само печалба, но и загуба се увеличава много пъти. Поради това на фючърсния пазар е изключително важно да се прилагат принципите на управление на риска и капитала.